Упрощенная HTML-версия
деятельность
. Денежные потоки от нее (выручка от реализации,
оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются
наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции,
повторяющиеся из месяца в месяц.
Притоки от операционной деятельности
- выручка от реализации
продукции, погашения дебиторской задолженности, получаемых от
покупателей авансов
. Операционные оттоки
- оплата счетов
поставщиков и подрядчиков, выплата зарплаты, платежи в бюджет и
внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит.
Инвестиционная деятельность
- осуществление долгосрочных
вложений.
Денежные оттоки
- оплату приобретаемых основных
фондов, капитальные вложения, приобретение предприятий или
пакетов их акций, предоставление долгосрочных займов.
Инвестиционные притоки
- выручка от реализации основных
фондов или незавершенного строительства, проданных пакетов акций
других предприятий, сумм возврата дол госрочных займов,
дивидендов по акциям других предприятий или процентов
уплаченных должниками по долгосрочным займами.
Такая группировка денежных потоков значительно повышает
аналитичность отчетной информации. Финансовый менеджер
(кредитор) может видеть, какие источники приносят предприятию
наибольшие денежные поступления и какие - потребляют в большем
объеме. В норме совокупный чистый денежный поток должен
стремиться к нулю - все заработанное в отчетном периоде должно
быть эффективно инвестировано. Однако возможны варианты:
1. Операционная деятельность приносит значительный чистый
приток наличности, используемый для расширения основных
фондов.
2. Чистый денежный отток от операционной деятельности
перекрывается реализацией части основного капитала. Это крайне
нежелательно, так как фактически является распродажей
имущества предприятия.
Деление денежных потоков на операционные, инвестиционные и
финансовые обусловлено исключительно потребностями финансового
менеджмента. Не предусматривается выделения “производительных”
и “непроизводительных” расходов. Выделение “основной” и “не