Упрощенная HTML-версия
Рис. 13. Финансовые ресурсы предприятия и их изменения
То есть имеет место движение
финансовых ресурсов (фондов)
.
Любое увеличение чистого денежного потока означает их рост.
Сокращение - называется
вложением
финансовых ресурсов.
Продавая запасы, предприятие получает деньги, увеличивая чистый
денежный поток, получая прирост финансовых ресурсов. Получая
(увеличивая) кредиторскую задолженность перед поставщиком -
предприятие сокращает денежный отток, что равносильно
увеличению притока. “Сэкономил - все равно, что заработал”.
Погашение задолженности, то есть снижении кредиторской
задолженности уменьшает чистый денежный поток (вложение
финансовых ресурсов). Увеличение дебиторской задолженности
равнозначно сокращению чистого денежного потока (вложению
финансовых ресурсов), а снижение - дополнительному притоку
(прирост финансовых ресурсов).
Можно вывести
общее правило
: увеличение статей собственного
капитала и пассива, а также уменьшение статей актива отражают
прирост финансовых ресурсов. Увеличение активных статей и
снижение статей из правой стороны баланса свидетельствует об
использовании (вложении или инвестировании) их (рис. 13). Не все
финансовые ресурсы предприятия находят полное отражение в
бухгалтерском балансе: в нем показывается только нераспределенная
(реинвестированная) часть прибыли, в то время как реальным
ресурсом является общая величина чистой прибыли. Поэтому, в
качестве статьи прироста финансовых ресурсов следует брать общую
сумму чистой прибыли из «Отчета о прибылях и убытках», сумму
выплаченных дивидендов отражать как вложение их.
Другим важным источником финансовых ресурсов является
амортизация основного капитала, что вообще не определяется из
бухгалтерского баланса. Основной капитал отражается в нем по
остаточной стоимости
(за
минусом начисленного износа).
Следовательно, стоимость основного капитала в балансе будет
ежемесячно уменьшаться, даже если в его натуральном составе не
будет происходить никаких изменений. Одновременно на эти же