Упрощенная HTML-версия
3) – точка 3 соответствует величине потерь, близких к расчетной выручке (Со).
Вероятность таких потерь равна Р3.
4) – точка 4 характеризуется потерями, близкими к собственному капиталу (Ко)
предпринимателя, вероятность возникновения которых равна Р4.
Как видно из рисунка, между точками 3 и 4 находится зона катастрофического
риска. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не
рассматриваются, так как их невозможно, нереально взыскать.
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями,
позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости,
допустимости. Именно поэтому кривую вероятности потерь и называют
кривой риска.
Даже в том случае, если при оценке риска предпринимательской деятельности
удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить характерные
точки (вероятности допустимых, критических и катастрофических потерь), то задачу
такой оценки можно считать успешно решенной.
Покажем на условном примере, как может быть построена кривая вероятностей
(частот) возникновения определенных уровней потерь прибыли.
Предположим, что предприниматель, планирующий сделку, изучил результаты
проводившихся им или другими предпринимателями 100 аналогичных по виду сделок, в
60 из которых наблюдались потери прибыли. Эти результаты были представлены в
следующей таблице:
Величина потерь
прибыли (дохода) в %
от расчетной прибыли
0 – 40
%
40 – 80
%
80 -120
%
120-160
%
160- 200
%
свыше
200 %
Количество операций, в
которых имеют место
потери данного уровня
30
15
8
4
2
1
Частота (вероятность)
возникновения данного
уровня потерь
0,3
0,15
0,08
0,04
0,02
0,01
В приведенной таблице отображены только те случаи, когда имели место потери, так
как рассматривается риск потерь. В этом смысле 40 случаев из 100, в которых имел место
выигрыш в виде превышения реально полученной прибыли по отношению к расчетной,
исключены из рассмотрения. Но при установлении частоты возникновения потерь она
определяется путем деления количества случаев, при которых имелись потери данного
уровня, к общему количеству наблюдаемых случаев, то есть к 100, так как нас интересует
вероятность возникновения потерь по всей совокупности возможных случаев.
Кроме того, частота возникновения данного уровня потерь отождествляется с
вероятностью их возникновения, что вполне допустимо при большом количестве
рассматриваемых случаев.
Построим на основе данных таблицы график частоты (вероятности) возникновения
определенных уровней потерь прибыли (дохода), откладывая по горизонтальной оси
величину (уровень) потерь в процентах от прибыли, а по вертикальной - частоту
возникновения такого уровня потерь: