Упрощенная HTML-версия
регулирование экономической активности агентов экономических отношений;
достижение
уровня
производства,
характеризующегося
минимальной
безработицей;
создание безинфляционной экономики.
Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь
экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной
занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении
денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства,
занятости и уровня цен.
Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования.
Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное
регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную
деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или
сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного
развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки
национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит
позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в
целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет
осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны,
избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие,
снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране.
Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена
на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение,
переходу к политике "дорогих денег".
С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить
экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры
государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные
отрасли народного хозяйства.
Различают прямые и косвенные инструменты денежно-кредитной политики.
Базовые принципы применения этих инструментов:
1.
Принцип эффективности: означает способность точно и быстро получать результаты,
соответствующие намеченным целям;
2.
Принцип равного отношения ко всем кредитным организациям независимо от их
размеров, что достигается стандартизацией правил и процедур проведения операций;
3.
Принцип последовательности: означает, что нельзя слишком часто менять правила и
процедуры, чтобы, участвуя в мероприятиях денежно-кредитной политики, центральный
банк и его контрагенты могли опираться на прошлый опыт;
4.
Принцип надёжности требует минимизации финансовых и операционных рисков;
5.
Стоимость проводимых операций должна быть минимальна для обеих сторон.
Инструменты прямого воздействия:
1. Банковский надзор – различные методы контроля за функционированием банков с
точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования
соблюдения определенных балансовых коэффициентов;
2. Контроль за рынком капиталов – порядок выпуска акций и облигаций, включая
стандартные правила-требования, очередность эмиссии, официальный предел внешних
заимствований относительно самофинансирования, квоты выпуска облигаций и так
далее;
3. Допуск к рынкам – регулирование открытия новых банков, разрешение операций
иностранным банковским организациям;
4. Количественные ограничения–потолки ставок, прямое ограничение кредитования,
периодическое "замораживание" процентных ставок;