Упрощенная HTML-версия
направлены, прежде всего, на расширение производственных
мощностей (прирост основных средств на 1,5 млн. рублей). Была
увеличена дебиторская задолженность на 0,4 млн. рублей, при этом
сокращены долги кредиторам (0,7 млн. рублей) и коммерческим
банкам (0,7 млн. рублей). Снижение задолженности по банковским
ссудам положительно, т.к. сокращаются расходы по выплате
процентов. Однако это нельзя признать оптимальным вложением
финансовых фондов (необходимо финансировать оборотные активы
из долгосрочного капитала). Причем одновременно выросла сумма
дебиторской задолженности, отвлекшая значительные финансовые
ресурсы. Необходимо уделить больше внимания вопросам управления
оборотным капиталом и лучшей синхронизации дебиторской и
кредиторской задолженности.
Свидетельством этого является увеличение чистого оборотного
капитала (СОС) на 0,3 млн. рублей. В совокупности с
реинвестированной прибылью (0,9 млн. рублей) и увеличением
добавочного капитала (0,1 млн. рублей) это свидетельствует об
укреплении финансовой устойчивости предприятия. Однако рост
СОС является также показателем недостаточного внимания,
уделяемого инвестиционной политике (“непонятно”, что делать с
накопившимися ресурсами). В итоге, на счетах и в кассе скопилось
0,5 млн. свободных денежных средств, не приносящих никакого
дохода. Причем в отчетном году прирост этой суммы (чистый приток)
возрос более чем в два раза (0,3 млн. рублей). Параллельно
происходило снижение краткосрочных финансовых вложений (на те
же 0,3 млн. рублей), т.е., имея излишек ликвидных активов,
предприятие отказывалось от доходов, приносимых финансовыми
инвестициями.
В целом, можно сделать вывод о высокой экономической
эффективности деятельности предприятия, но недостаточном
внимании к финансовой работе. Излишняя осторожность и
минимизация финансового риска, дала ощутимые потери дохода из-за
неполного использования долгосрочного капитала и свободных
денежных средств. При значительной прибыли, снижена валюта
своего баланса на 0,4 млн. рублей (1,9%). То есть следующий год,
будет начат, с финансовыми ресурсами в объеме лишь 98,1% от